Kas yra dvejetainiai opcionai?

Finansinės priemonės apibrėžimas: Dvejetainiai opcionai yra išvestinių finansinių priemonių rūšis, leidžianti prekybininkams spėlioti dėl pagrindinio turto kainos judėjimo (aukštyn arba žemyn) per iš anksto nustatytą laikotarpį.

Dvejetainiai opcionai, dažnai priskiriami išvestinių finansinių priemonių tipui, tapo populiariu, tačiau prieštaringu finansiniu instrumentu. Šis išsamus vadovas gilinasi į sudėtingą dvejetainių opcionų veikimą, suteikdamas jums žinių, kaip naršyti šioje rinkoje priimdamas pagrįstus sprendimus.

Pagrindinė koncepcija: spekuliatyvus statymas dėl kainų pokyčių

Jo širdyje, dvejetainių opcionų prekyba yra tarsi lažybos dėl pagrindinio turto kainos ateities krypties (aukštyn arba žemyn) per tam tikrą laikotarpį. Šis pagrindinis turtas gali būti įvairus, apimantis akcijas, užsienio valiutų (Forex) poras, žaliavas (pvz., auksą ar naftą) ar net rinkos indeksus. Įsivaizduokite, kad manote, kad per ateinančią valandą „Apple“ akcijų kaina padidės. Galite sudaryti dvejetainio pasirinkimo sandorio sutartį, spekuliuodami šiuo kainos pokyčiu.

„Viskas arba nieko“ išmokėjimo struktūra:

Pagrindinė dvejetainių opcionų savybė yra jų fiksuotos grąžos, „viskas arba nieko“ išmokėjimo struktūra. Skirtingai nuo tradicinių akcijų pirkimo, kai jūs turite akciją ir galite gauti naudos iš būsimo kainos padidėjimo, dvejetainiai opcionai siūlo iš anksto nustatytą išmoką, jei jūsų prognozė sutampa su turto kainos judėjimu pasibaigus galiojimo laikui. Ir atvirkščiai, jei jūsų prognozė yra neteisinga, jūs prarasite visą investicijų sumą. Šis būdingas paprastumas su aiškiais galimais pelnais ir nuostoliais pritraukia tiek naujus, tiek patyrusius investuotojus.

Pagrindiniai dvejetainių opcionų sutarties komponentai:

  • Pagrindinis turtas: Finansinė priemonė, kuria grindžiamas dvejetainis opcionas (pvz., konkreti akcija, valiutų pora ar biržos prekė).
  • Pradinė kaina: Tai rodo jūsų numatomą bazinio turto kainos tašką pasibaigus sutarties galiojimui (ar kaina bus didesnė ar mažesnė už šį tašką?).
  • Galiojimo laikas: Iš anksto nustatytas laikotarpis, per kurį jūsų prognozė turi būti patvirtinta. Dvejetainiai opcionai siūlo platų galiojimo terminų spektrą, nuo kelių minučių iki kelių mėnesių, atsižvelgiant į įvairias prekybos strategijas.
  • Išmokėjimas: Iš anksto nustatyta procentinė grąža, kurią gaunate, jei jūsų prognozė dėl turto kainos pokyčių yra teisinga.
  • Skambinimo ir pardavimo opcionas: Tai rodo du kryptingus statymus, kuriuos galite atlikti. Pirkimo pasirinkimo sandoris reiškia jūsų įsitikinimą, kad kaina pakils virš pradinės kainos iki galiojimo pabaigos, o pardavimo opcionas atspindi jūsų lūkesčius, kad kaina nukris žemiau pradinės kainos.

Dvejetainių opcionų tipai

Yra keletas dvejetainių opcionų tipų, kurių kiekvienas turi savo ypatybes:

  1. Aukštos/žemos (skambinimo/padėjimo) parinktys: Paprasčiausias tipas. Numatote, ar kaina bus didesnė ar mažesnė už dabartinę kainą pasibaigus galiojimo laikui.
  2. Vieno paspaudimo parinktys: Numatote, kad turto kaina iki galiojimo pabaigos bent kartą pasieks konkretų tikslinį lygį.
  3. Jokių prisilietimų parinkčių: „One Touch“ parinkčių priešingybė. Čia kaina neturi liesti iš anksto nustatyto lygio per opciono galiojimo laiką.
  4. Diapazono parinktys (ribos parinktys): Numatote, ar turto kaina išliks tam tikrame diapazone iki galiojimo pabaigos.
  5. 60 sekundžių parinktys: Trumpalaikiai opcionai, kurių galiojimo laikas baigiasi vos per minutę, idealiai tinka greitiems sandoriams, pagrįstiems realaus laiko rinkos duomenimis.

Suprasti dvejetainių opcionų prekybos mechaniką:

  1. Turto pasirinkimas: Pirmasis žingsnis apima pagrindinio turto, kuriuo norite spekuliuoti, pasirinkimą, remiantis savo rinkos analize ir rizikos tolerancija.
  2. Galiojimo laikas: Tada turite nustatyti dvejetainio opciono sutarties galiojimo laiką. Šis sprendimas priklauso nuo jūsų prekybos strategijos ir vyraujančių rinkos sąlygų. Trumpesnis galiojimo laikas idealiai tinka greitiems judesiams užfiksuoti, o ilgesnis galiojimo laikas suteikia daugiau laiko prognozei išsipildyti.
  3. Pradinė kaina ir pasirinkimo tipas: Remdamiesi savo prognozėmis apie turto kainos judėjimą pasibaigus galiojimo laikui (aukštyn arba žemyn), pasirinksite tinkamą realizavimo kainą ir opciono tipą (pirkti arba parduoti).
  4. Sutarties vykdymas: Nustačius šiuos veiksnius, su pasirinktu brokeriu galite sudaryti dvejetainių opcionų sutartį.
  5. Rezultato nustatymas: Pasibaigus sutarčiai, tikroji pagrindinio turto kaina lyginama su numatoma pradine kaina. Jei jūsų prognozė sutampa su rinkos judėjimu (pinigais), gausite iš anksto nustatytą išmoką. Tačiau jei jūsų prognozė pasirodys neteisinga (be pinigų), jūs prarasite visą investicijų sumą.

Dvejetainiai opcionai: rizikos ir naudos spektras

Nors potencialiai didelės grąžos per trumpą laikotarpį žavesys vilioja daugelį, labai svarbu pripažinti būdingą riziką, susijusią su dvejetainiais opcionais:

  • Didelis praradimo potencialas: Dvejetainių opcionų „viskas arba nieko“ pobūdis reiškia didelę riziką prarasti visas investicijas, jei rinka pasikeis prieš jūsų prognozes.
  • Rinkos nepastovumas: Spartūs kainų svyravimai gali pakenkti dvejetainių opcionų strategijoms, ypač trumpalaikėms sutartims.
  • Tarpininko reglamentavimo problemos: Dvejetainių opcionų rinka kartais buvo jautri nesąžiningai veiklai. Labai svarbu pasirinkti patikimą ir gerai reguliuojamą brokerį, kad apsaugotumėte savo investicijas.
  • Ribotas strateginis lankstumas: Palyginti su tradicinėmis opcionų sutartimis, dvejetainiai opcionai siūlo mažiau niuansų metodą, galintį apriboti jūsų prekybos strategijų apimtį.

Išvada: informuotas dalyvavimas yra svarbiausias dalykas

Dvejetainiai opcionai gali būti vertingas jūsų prekybos įrankių rinkinio papildymas, jei į juos žiūrima atsargiai ir gerai suprantant susijusią riziką. Kruopščiai ištyrę pagrindinį turtą, pasirinkę patikimą brokerį ir taikydami patikimas rizikos valdymo strategijas, galite panaudoti dvejetainių opcionų potencialą ir sumažinti su tuo susijusius spąstus. Atminkite, kad atsakinga prekybos praktika yra kertinis sėkmės akmuo bet kurioje finansų rinkoje, įskaitant dvejetainių opcionų rinką.

Daugiau skaitymo: